第八届重庆油气论坛冬季峰会专家观点分享系列（七）

前言：2026年10月16日，第八届重庆油气论坛冬季峰会在重庆举行，现对有关专家观点进行整理并陆续发布。本文整理自兴业银行交易银行部负责人周航宇所作的主题演讲《兴业银行产业金融赋能油气行业高质量发展》，作者授权发布。

碳目标纵深推进的当下，中国油气行业正步入“保供底线与降碳目标协同、传统产能与新兴业态融合”的关键转型期。兴业银行以自身“绿色银行、财富银行、投资银行、科技金融”为依托，针对油气产业上游生产降碳、中游贸易流通、下游生态激活以及企业内部管理等全场景痛点，构建起综合服务体系，用专业金融力量赋能油气行业高质量发展。现将核心观点整理如下。

一、绿色金融：破解转型成本痛点，激活油气碳资产价值

油气行业是碳排放重点控制领域，对于多数传统油气企业而言，低碳转型面临“改造成本高、周期长，碳资产难以变现”的现实痛点。不少企业手握碳排放配额、减排项目收益等绿色资产，却无法转化为实实在在的现金流，制约了技改升级的步伐。

兴业银行的核心思路，是将油气企业的“绿色效益”转化为“金融价值”，通过产品创新打通“碳资产—融资”的转化通道，同时用市场化的利率机制激励企业主动降碳。截至目前，兴业银行重庆分行绿色贷款占人民币表内贷款比重达35.39%，高出重庆区域银行平均水平8.5个百分点；早在2023年便与重庆市政府约定十四五期间投放绿色融资500亿元，当前已突破750亿元，超额50%完成目标，展现出强大的绿色金融供给能力。

在产品端，兴业银行落地了十余项全国及区域首单绿色金融创新业务。针对油气生产企业碳配额闲置的问题，推出碳排放权质押融资，以企业合法持有的碳排放配额为质押物发放专项贷款，资金专项用于绿色改造、设备升级与低碳研发。重庆地区首笔碳配额质押融资业务的落地，为油气企业碳资产变现提供了可复制的范本。

针对有长期降碳规划的油气企业，兴业银行推出可持续发展挂钩贷款，将融资成本与企业碳减排量、能效提升率等可持续发展目标深度绑定，根据绩效目标完成情况实行阶梯化利率。企业减排成效越显著，融资成本就越低，真正实现“越环保、越划算”。重庆市首单“碳减排量+能效提升率”可持续双挂钩贷款，便面向循环化工、绿色制造类企业设置了双层考核指标，该模式可直接复制到油气炼化、油气装备制造等领域，引导企业将降碳内化为发展内生动力，该案例也成功入选《重庆ESG创新实践绿皮书(2025)》。

除此之外，兴业银行还通过绿色资本市场中介服务，帮助企业在公开市场募集长期低成本绿色资金。其为重庆市轨道交通（集团）有限公司发行的全国首只清洁交通类碳中和债，创下2021年以来重庆地区同评级同期限中期票据最低利率。这一能力同样可应用于油气管道建设、LNG接收站等油气基础设施绿色项目，帮助企业拓宽融资渠道、优化债务结构。

二、科技金融：重构授信评价逻辑，支撑油气产业技术升级

油气行业的高质量发展，归根结底要靠技术创新驱动。从油气勘探开发的技术突破，到炼化环节的工艺升级，再到碳捕捉、碳封存等低碳技术的落地，以及产业链上下游的资源整合，都需要金融资本的长期支持。但传统金融“重抵押、重报表”的评价体系，往往难以适配油气科技企业“轻资产、高投入、高成长”的特点，导致很多优质科技项目面临融资瓶颈。

兴业银行首创“技术流”评价体系，从科技资质、知识产权、研发投入、团队人才、行业地位等18个维度对企业进行综合评价，将企业的科技实力转化为授信依据。对于TB3及以上评级的企业即可获得差异化金融支持，同时配套全流程线上化智能风控，大幅提升审批效率。

这套评价体系尤其适配油气领域的科创企业，无论是掌握核心勘探技术的科技公司，还是研发油气环保装备的制造企业，都可以凭借自身技术实力获得融资，无需依赖传统不动产抵押。

三、供应链金融：打通贸易全链路，提升油气产业运行效率

油气产业链条长、贸易规模大、上下游层级多，从上游油气开采、中游炼化贸易到下游分销配送，每个环节都伴随着大量的票据流转、资金结算与信用传递。传统供应链模式下，上游供应商回款慢、核心企业资金占用多、交易清算流程繁琐等问题，直接影响整个产业的运行效率。

兴业银行依托“兴享E”供应链金融品牌，打造“票、证、函、购、融、数融”六大产品体系，覆盖票据、信用证、保函、订单融资、保理等全场景供应链服务，将金融服务嵌入油气贸易的各个环节。

特别值得关注的是，兴业银行推出的大宗商品清算通深度适配油气现货交易场景。该产品对接上海清算所，为大宗商品现货交易提供逐笔、全额的资金清算服务，交易商依托银行账户即可一站式完成资金交收，破解了传统交易“多头开户、资金分散”的行业痛点，有效降低账户维护成本、盘活闲置资金。兴业银行2022年便作为首批成员加入上清所，2025年清算交易金额达1637亿元，截止当前在现货清算成员中交易金额位列第2位，累计服务5家现货平台、1467家交易商。对于油气现货交易而言，这套清算体系能够大幅提升资金周转效率，降低交易成本，是油气贸易数字化升级的重要金融基础设施。

四、普惠与零售金融：下沉服务重心，夯实产业生态底座

油气行业的健康发展，不仅需要生产贸易端的金融支持，也需要企业内部管理效率的提升。兴业银行将服务下沉至产业链末端，同时配套企业级零售金融服务，全方位夯实油气产业发展的生态底座。

针对油气核心企业下游的中小微采购商，兴业银行推出专属“兴速贷”系列产品，精准对接中石油、中化等巨头的下游采购场景。其中，中石油下游采购商专属产品面向向中石油集团成员企业采购货物的中小微企业，单户最高贷款额度500万元，授信期限12个月，单笔用款不超过6个月；中化采购商专属产品针对不同细分赛道设置差异化额度，化肥、化销赛道单户最高500万元，塑料、石油赛道单户最高300万元。两款产品均采用“信用+企业实际控制人及配偶连带责任保证”的担保方式，全流程线上操作，系统自动审批，大幅提升了下游小微企业的融资效率，有效激活了油气终端流通市场的活力。

在企业内部管理层面，兴业银行围绕“人、财、事”全场景需求，打造一站式薪酬服务平台。针对出海油气企业及境外员工的需求，跨境代发服务实现全流程线上办理，不占用个人便利化额度，支持员工自主择时换汇，配套中英双语界面，切实降低企业跨境发薪的成本与难度，助力油气企业“走出去”。

纵观兴业银行服务油气行业的整体逻辑，其本质是围绕产业全链条的真实需求，构建了一套“底色清晰、引擎强劲、脉络畅通、底座扎实”的金融服务体系。以绿色金融引导产业低碳转型方向，以科技金融激活产业创新内生动力，以供应链金融畅通产业循环脉络，以普惠与零售金融夯实产业生态根基，四维联动、协同发力，真正实现了金融与产业的深度融合。