2021年，全球经济在疫情冲击下持续复苏，天然气消费量和产量均显著回升，年消费量首次超过了4万亿立方米。2022年2月24日俄乌冲突爆发，西方国家对俄经济制裁不断升级，俄乌地缘政治冲突所引发的能源市场波动对全球经济带来巨大冲击，天然气市场未来发展和价格走势不确性增加。近日，在重庆能源大数据中心、重庆石油天然气交易中心牵头举办的2022年重庆油气论坛夏季峰会上，油气领域的专家就国际天然气市场供需形势进行了分析，对未来天然气市场进行了展望。笔者对专家发言的主要内容进行了整理，供业内人士参考。

一、2021年全球天然气市场供需情况

BP公布的《世界能源统计年鉴（2022）》数据显示，2021年全球天然气产量4.037万亿方，增长4.8%；消费量4.038万亿方，增长5.3%。欧洲天然气消费量约5700亿方，进口以管道气为主，对外依存度83%。亚洲天然气消费量约9200亿方，进口以LNG为主，对外依存度约48%。

2021年，全球天然气总贸易量10218亿方，其中LNG贸易总量占总消费量的30%左右。2021年LNG出口总量排在前三名的国家分别是澳大利亚、卡塔尔、美国。美国LNG成为主要的LNG新增资源国，带动了跨区贸易的流动性，市场从区域化逐渐转向全球化。

二、2022年上半年国际天然气市场形势

俄乌冲突引发全球天然气价格暴涨。JKM作为亚洲LNG现货交易标杆价,最高达到84.76美元/百万英热，荷兰TTF被视为欧洲天然气价格风向标，最高达到72.31美元/百万英热，均创历史新高。美国亨利中心（HH）主要受国内供需影响，气价未出现暴涨，最高为7.82美元/百万英热。

⚫ 美国（HH）

美国天然气市场成熟且较为稳定，消费量几乎没有增长。但随着油气价格上行，生产商加大了生产投入，产量将逐渐增加。美国LNG出口增长势头良好，特别是俄乌冲突后，欧洲为保障能源安全，计划逐渐增加美国LNG项目的进口，产生新增资源和保值需求，使得HH价格下行空间有限。

⚫欧洲（TTF）

俄罗斯是欧洲最主要的天然气供给国，欧洲1/3天然气供应来自俄罗斯，受俄乌冲突影响，未来具有较多的不确定性。由于挪威管道气检修、美国Freeport LNG出口站又要关停3个月，北溪1号压缩机故障，使得欧洲今年夏季补库前景瞬间严峻。以管道气进口为主的欧洲，在未来将寻求更多的LNG进口气源，与亚太地区争夺资源。

⚫ 亚洲（JKM）

JKM价格保持高位，对LNG需求有一定的抑制，但中国、日本、韩国和印度的LNG进口量基本维持在往年同期水平。中国、日本和韩国的LNG进口量约500万吨/月，印度的LNG进口量约200万吨/月。日本、韩国库存量水平适中，但夏季气温较往年平均值高4-5℃。随着中国疫情缓解，东北亚地区的LNG需求预计较往年同期稳中有增。

（数据来源： IHS）

三、全球LNG市场展望

壳牌公司发布的《2022年液化天然气展望》报告显示，2021年全球液化天然气贸易总量达3.8亿吨，同比增长6%。2021年LNG进口总量排在前三位国家分别是，中国7900万吨，日本7400万吨，韩国4600万吨。2021年LNG出口总量排在前三位的国家分别是，澳大利亚8000万吨，卡塔尔7600万吨，美国7400万吨。2021年12月、2022年1月美国LNG月出口量均已上升到第一位，2022年美国有望成为LNG贸易最大出口国。预计到2040年，全球液化天然气需求量将超过7亿吨/年，较2021年增长90%。

⚫ 全球LNG供应

全球LNG贸易量继续上升，卡塔尔LNG扩建、美国LNG出口量大幅增加，全球LNG贸易中FOB资源占比进一步提升，贸易灵活性进一步提高。

（数据来源：Wood Mackenzie）

⚫ 全球LNG市场新格局

俄乌冲突后，全球LNG市场将出现新格局。美国的供应增加，欧洲将吸纳更多的LNG资源并成为全球天然气高溢价市场，亚太地区因欧洲减少俄气依赖而承受LNG高价。

⚫ 全球LNG市场展望

碳减排已成为国际共识，天然气作为清洁化石能源，2030年前需求仍将快速增长。特别是“碳中和”LNG等绿色贸易模式未来将在LNG贸易中占比提高。LNG套利贸易增加，有望形成全球LNG大市场。

四、国内天然气市场展望

⚫国内天然气需求

预计2050年，天然气在全球一次能源中占比为31%。2021年，中国天然气在一次能源中占比为8.6%，参照欧盟和美国等发达国家的能源结构，预计2035年占比将上升到15%。随着天然气比重的提升，对我国能源安全性的挑战会随之增加。

（数据来源： SIA，中石油经研院）

⚫ 国内天然气供应

尽管国内天然气产量增速较高，但仍不及天然气消费量增长，使我国天然气对外依存度维持在40%-45%左右的偏高水平。我国未来天然气供应仍将一定程度上依赖进口管道气和进口LNG，2035年对外依存度或将达到50%。

（数据来源： SIA）