第八届重庆油气论坛夏季峰会专家观点分享系列（九）

前言：2026年6月11日—12日，第八届重庆油气论坛夏季峰会在贵阳举行，现对有关专家观点进行整理并陆续发布。本文整理自中国石化经济技术研究院市场营销研究所高级研究员张硕女士所作的主题演讲《2026年国内成品油市场形势分析及趋势研判》，作者授权发布。

当前国内成品油市场已进入需求快速收缩通道，叠加国际高油价、宏观内需偏弱、新能源加速替代三重压力，2026年成品油消费将迎来两位数降幅；中长期交通能源多元替代全面铺开，汽油、柴油需求持续深度下滑，仅航煤具备稳定增长空间。现将核心观点整理如下。

一、2025年成品油消费已步入快速下行通道，三大油品分化特征显著

2025年国内成品油终端消费同比下降4.1%，降幅较2024年扩大2个百分点以上，正式进入需求快速下降周期，汽油、柴油同步走弱，仅航煤维持小幅增长，品类逻辑完全分化。

（一）汽油：保有量微增、行驶强度下滑，电动替代加速需求萎缩

2025年汽油消费同比下降4.5%，下滑幅度快于整车保有量变化。年末全国汽油车保有量2.7亿辆，仅同比微增0.4%，车辆行驶里程持续走低是核心拖累；同时新能源汽车保有量突破4397万辆，占汽车总保有量12%，持续挤压汽油消费空间。

从出行结构看，国内通勤多元化削弱汽油需求刚性，电瓶车+公共交通通勤占比超50%；叠加新能源单车年均行驶里程显著高于燃油车，燃油出行需求持续被分流，汽油消费萎缩速度持续加快。

（二）柴油：工业、物流双承压，重卡电动化、LNG替代双向冲击

2025年柴油终端消费同比下降5.5%，下滑速度持续走高。一是柴油车存量持续收缩，年末柴油车保有量2154万辆，同比下降3.6%；二是宏观产业需求走弱，出口下行、房地产供需失衡、传统基建放缓，挖掘机开工率持续回落，重工业、物流柴油需求同步走弱；三是替代燃料双重挤压，LNG重卡虽受气源价格影响渗透率小幅回落，但新能源重卡快速扩张，双向冲击燃油重卡市场。

（三）航煤：国内航线疲软，国际航线支撑小幅增长

2025年民航航煤加注总量4102万吨，同比增长4.4%，增速创近年新低。需求增长完全依靠国际航线拉动，全年国内航线航煤加注量仅增1.1%，外航、国际及港澳台航班加注量同比增长11.9%。疫后民航周转量修复见顶，国内出行需求增量有限，航煤增长中枢明显下移。

二、2026年成品油市场遭遇深度负面冲击，全年消费同比降幅或将达两位数

2026年成品油市场呈现前热后冷特征，一季度消费小幅回落，4—5月受国际高油价传导、内需疲软、新能源替代放大三重因素影响，油品消费快速萎缩，全年成品油消费同比下滑幅度预计突破10%。

（一）季度运行：一季度小幅承压，二季度需求快速走弱

一季度国内成品油消费同比仅下降1.8%，春节假期带动汽油、航煤短期回暖，日均环比分别提升4.3%、5.6%。进入4、5月后，中东地缘冲突推升国际原油价格，成本压力沿产业链向下传导，全品类用油需求同步收缩：

道路交通出行降温。高德道路拥堵指数持续低于2024、2025年同期，“五一”假期高速燃油车流同比下滑，新能源车辆占比大幅提升；

民航出行首次转弱。2026年五一国内航班日均1.57万架次，同比下降2.6%，民航日均旅客量211.4万人次，同比下降5.2%，为疫情以外首次假期出行下滑，票价上涨抑制出行需求；

工业生产需求疲软。制造业PMI长期位于荣枯线附近，高炉开工率同比走低，重卡、场内机械等高油耗设备运营成本大幅上升，企业通过延期复工、切换新能源、采购低价油等方式减少柴油消耗。

（二）分油品需求下行逻辑：高油价放大替代效应，需求呈现“短期抑制、永久流失”

汽油：价格需求弹性显著高于海外，国内通勤选择多元，油价上涨对汽油消费冲击超预期。参考海外数据，国内汽油短期价格弹性-0.2~-0.4，远高于欧美长期弹性区间，油价小幅上涨即可带来汽油消费明显收缩，电车持续分流自驾出行需求。

柴油：高油价加速“油换电、油换气”进程。2026年柴油重卡年度用能成本较年初上涨24.9%，LNG重卡成本涨幅达44.4%，电动重卡全年能耗成本不足柴油重卡一半，经济性优势全面凸显；重卡柴油运营里程占比较2025年同期下降8个百分点，电动、燃气车辆占比分别提升3、5个百分点。物流、工业双重疲软叠加存量柴油车持续淘汰，下半年柴油消费降幅维持在10%以上。

航煤：高价催生旺季不旺，全年或现阶段性负增长。高油价、国际空域扰动、航司控本三重因素叠加，7—8月传统航空旺季运力收缩，多条国际低效航线取消，航煤需求增长停滞，三季度或将出现同比下滑。

（三）新能源替代规模快速扩张，汽柴油替代占终端消费比重突破20%

电力、天然气双渠道替代持续放量，2026年汽柴油综合替代资源占终端用油比重将超过20%。乘用车电动化挤压汽油需求，重卡、商用车电动、LNG并行替代柴油，高油价进一步加速存量燃油车辆置换节奏，替代规模逐年抬升，形成对成品油需求的持续性、永久性分流。

三、“十五五”（2026—2030年）成品油市场中长期趋势研判

“十五五”是我国交通燃料多元替代加速期、行业低碳转型压力升级期、市场秩序整治攻坚期，公路、货运油品需求持续下行，仅航空燃料保留中长期增长空间，燃油车保有量转入深度下降阶段。

（一）交通能源格局：分赛道替代路线清晰，燃油需求持续走弱

1.乘用车领域：电动化为核心主线

我国汽车市场仍处于普及中期，2024年千人汽车保有量250辆，远低于欧美日500—800辆水平，整车销量长期维持在3000万辆/年左右。但新增市场新能源占比过半，存量燃油车逐步淘汰，2025年汽油+柴油车保有量触及2.9亿辆峰值，“十五五”期间燃油车保有量持续回落。

短期电动车成本优势稳固，2030年氢燃料电池车燃料成本逐步接近电动车，2035年氢车能源成本低于电车，但购置成本偏高，中长期乘用车市场仍以纯电为主，汽油持续深度下滑，成为“十五五”降幅最大油品。

2.重卡货运：电、气为过渡主力，氢能长期布局

电动、LNG重卡经济性已全面优于柴油重卡，2025年新能源重卡渗透率达24.7%；园区短倒、环卫等短途场景替代空间基本打开，干线物流受电池重量限制渗透率提升放缓。氢能重卡现阶段全生命周期成本偏高，需氢价降至28元/kg才可实现柴氢平价，高度依赖政策扶持，属于远期补充路线。产业结构调整、货运总量放缓叠加替代加速，柴油需求持续跌破平台。

3.航空航运：航煤具备长期增长潜力，可持续航煤稳步扩容

国内人均乘机次数仅0.52次/年，仅为日韩三分之一、美国九分之一，预计2035—2040年人均乘机次数饱和至1次/年，航空燃料是唯一中长期保持中低速增长的成品油品类。国内可持续航空燃料（SAF）试点持续扩容，2025年国内主干线常态化加注1%掺混航煤，但近中期整体占比有限，航煤增量仍依托传统煤油支撑。

4.铁路、水运：电气化、LNG为主，化石燃料需求持续收缩

铁路全面推进电气化改造，水运逐步推广LNG、生物燃料，整体油品消耗增量有限，无法对冲公路端油品需求下滑。

（二）三大油品中长期需求走势

汽油：区别于欧美日达峰后平稳运行的特征，我国电动替代速度更快，2030年前汽油消费维持深度年均下滑，电动替代重塑汽油需求曲线。

柴油：2021年前后国内柴油消费触顶，伴随第二产业占比回落、单位GDP柴油消耗持续下降，叠加商用车能源替代提速，“十五五”期间需求逐年走低。

航煤：十年内保持中低速增长，增长动力来自国内居民航空出行普及与国际航线扩容，节油技术、大型化飞机小幅降低单耗，但难以扭转总量增长趋势。

（三）行业发展大环境三大核心特征

交通燃料多元替代加速期。电动、天然气、氢能、生物燃料并行发展，传统成品油需求持续收缩，行业从“增量市场”转向“存量减量市场”。

全行业低碳转型压力升级期。炼油产业链能耗、碳排放规模偏高，政策推动节能降碳、减油增化，清洁化、低碳化成为行业硬性要求。

市场秩序整治优化攻坚期。依托大数据、智能化监管手段，构建专业化石油监管体系，行业规范化、透明化监管持续收紧。

四、总结与行业启示

综合2026年短期运行与“十五五”中长期趋势，国内成品油市场已告别增长周期，进入持续性需求下行阶段：短期国际高油价将进一步放大新能源替代效应，2026年成品油消费迎来两位数同比降幅；中长期交通电动化全面渗透，汽油、柴油需求持续深度萎缩，仅航煤具备稳定增长空间。

对油气行业而言，需主动适应减量市场新格局：一是优化成品油产销调度，合理控制炼厂油品产出规模，加快“减油增化”转型；二是加速终端综合能源服务布局，加油站配套充电、换电、加氢设施，由单一油品供应商向综合能源服务商转型；三是前瞻布局航空可持续燃料、氢能等低碳新赛道，把握航空用油中长期增长红利；四是紧跟市场监管政策，依托数字化工具完善进销存管理，适应规范化、低碳化行业发展新要求。