一、市场供需情况

二季度，国内天然气产量、进口气量同比保持增长，供应较为充足，需求缓慢复苏，市场供需基本平衡，天然气价格波动较小。

国内供应保持增长态势。二季度，规上工业天然气产量603亿立方米，同比增长7.3%，较一季度增速提高2个百分点；进口天然气约3206万吨，同比增长6.8%，增速降低15个百分点。

需求缓慢复苏，主要由工业、车用需求推动。二季度，全国天然气表观消费量1054.4亿立方米，同比增长7.9%，增速降低3个百分点。4月，受天然气价格优势、工业需求恢复较好等因素影响，总需求增速较快；进入5-6月，工业进入淡季，且受南方洪涝灾害频发、天然气价格较高等因素影响，天然气发电需求有限，总需求增速放缓。

图片来源：国家气候中心

二季度，车用需求潜力进一步释放。一季度末，国务院印发大型设备更新换代方案，从国家和地方财政角度齐发力，鼓励交通行业设备更新换代，在LNG较柴油价格优势下，天然气重卡市场进一步发展，销量同比去年增幅达155%。根据已有数据，天然气重卡市场已从传统的西部区域拓展到华北、中部等运输路线不固定但频次高的大省，随着后期基础设施的不断完善，传统柴油动力重卡向燃气动力转换速度将有所加快，天然气重卡将逐步成为公路货运主力车型。随着货运车辆存量结构转换，车用天然气需求有望进一步扩大。

数据来源：第一商用车网、交强险统计、重庆能源大数据中心

二、重庆石油天然气交易中心交易情况

管道气成交价格走势平稳，受进口成本等因素影响， LNG成交价格呈现波动上升的趋势，但整体价格曲线相对平滑，反映市场供需仍较为宽松。二季度，管道天然气现货平均成交价格为2.80元/立方米，环比、同比下降；LNG平均成交价格为3994.11元/吨，环比下降。

数据来源：重庆石油天然气交易中心

主要产品交易情况如下：

（一）月度额外气交易

    二季度，月度额外气成交价格呈现先上升后下降的态势，波幅较小。月度额外气成交均价为2.88元/立方米，同比下降，反映下游边际气量需求偏弱，且受价格因素影响，管道气现货在没有价格优势的情况下，用户会转向选择使用灵活性较高的LNG。

数据来源：重庆石油天然气交易中心

分区域来看，二季度西部区域投放量同比、环比明显增加，而南方区域投放量同比上升、环比降低。不同区域资源投放差异，主要受区域市场结构特点影响。

（二）西部LNG原料气交易

与去年同期价格下降的走势不同，二季度，LNG工厂原料气价格呈上升趋势。西部LNG工厂原料气成交均价为2.50元/立方米，季度环比基本持平，同比上涨。

数据来源：重庆石油天然气交易中心

二季度，LNG工厂原料气竞拍价格不降反升，主要受LNG价格比较优势的影响。一是LNG价格较柴油经济性较好，且西部区域LNG重卡市占率高并保持增长态势， LNG车用市场预期向好；二是进入二季度后国际进口价格相对高位震荡，市场预期国内LNG价格上行。但观测到5-6月西北液厂价格出现倒挂，7月原料气竞拍回归理性，价格小幅下跌。

（三）川渝地区LNG日前交易

    二季度，川渝地区LNG成交价格呈现波动上升的趋势，进入5月后受成本因素影响在4000元/吨价格水平震荡。二季度LNG成交均价为3994.11元/吨，环比下降。

数据来源：重庆石油天然气交易中心

4-5月，在LNG经济性较强情况下，工业需求恢复较好，且受进口资源、西部原料气成本上升影响，液厂挺价意愿强烈；6月，工业进入生产淡季，需求有限，且LNG价格走高后经济性降低，下游接货能力有限，价格小幅下跌。

三、三季度预测

供应端，国内产量预计将维持5%左右的增速，进口现货受国际价格波动上升的影响，采购增速环比可能继续下跌，国内市场资源整体供应量保持小幅上升。

需求端，二季度出台房地产重大利好政策，但市场预期仍不容乐观，预计工业需求小幅增长；“OPEC+”三季度继续保持减产政策，柴油价格高位震荡，比较优势下，预计天然气重卡市场渗透率将不断提高，车用需求较快增长；华南区域夏季洪涝灾害频发，加上天然气价格水平略有回升，发电需求恐不及预期，预计整体需求维持增长态势。

综上，预计三季度国内天然气供应量增幅与需求基本持平，价格波动较二季度明显，且受国际现货价格高企影响，整体价格水平或有所上升。