【杨常新】城燃行业“十四五”发展趋势展望
来源：天然气新时代
发布时间：2021-07-28
一、城燃行业“十三五”回顾
2004年“西气东输一线”全线通气，标志着中国（不含港澳台，下同）天然气产业进入全国范围的大规模商业化利用阶段。
过去16年，天然气终端消费市场快速增长，全国消费量从2004年的不足400亿方增加至2020年的约3260亿方，消费量增速除个别年份外都在两位数以上，“十三五”期间平均增速约11%。
国家《天然气发展“十三五”规划》的主要指标中：累计探明储量、天然气占一次能源消费比例、地下储气库工作气量三个指标完成预期目标；国产天然气产量、国家级主干管道、管道一次输送能力三个指标与预期目标略有差距。
总体而言，“十三五”期间，我国天然气产业从终端消费市场到上游气源供应，从基础设施建设到天然气在一次能源消费的占比，都实现了快速发展。据最新《城乡统计年鉴》，城燃行业2015年至2019年主要数据如下：
城燃用气量从2015年约1000亿方增长至2019年约1570亿方，年均增速11.5%。城燃天然气管网长度从2015年近50万公里增长至2019年77万公里，年均增速11.5%。城燃固定资产投资额，最高峰出现在2017年，约446亿元，2018年开始明显下降，2019年为243亿元。
截至2019年末，全国城镇天然气用户约1.7亿户、3.9亿人；城镇天然气普及率约74%；城镇天然气储气调峰能力约9亿方。以下选取港华燃气、华润燃气、新奥能源、昆仑能源、中国燃气、深圳燃气、中裕燃气、天伦燃气、贵州燃气、佛燃能源共10家城燃上市公司，简要分析其主要业绩指标在十三五期间的变化情况。销气量，城燃五虎2020年的门槛约为300亿方，其中包含管道气批发、LNG贸易和中游省网输气量，如仅看城燃销量，华润第一，港华第二。深燃等其他5家公司，销气量在10至40亿方之间。纵向看，2020年与2015年相比，10家公司的销气量都是成倍的增长：最高为昆仑，约5.8倍，当然这与三家昆仑合并前后的统计口径因素也有关系；大部分公司都是在2-3倍之间。项目公司数，城燃五虎都在200家以上。中燃最多642家，其中包括数目不少的农村煤改气项目公司。深燃等其他公司项目数多在30到70家之间。纵向看，2020年与2015年相比，除中燃因农村项目公司、昆仑2015年未披露数据外，其他公司的项目数基本都呈快速增长趋势，但增速较气量增速低。用户数，城燃五虎都在千万户以上。华润最多，约4200万户；昆仑最少，约1200万户。深燃等公司用户数都在百万户级别，100万户到600万户之间。总体而言，随着我国天然气产业和城燃行业的高速发展，众多城燃公司，尤其是大中型城燃集团，在“十三五”期间也都取得了高速增长。
最大的外部宏观环境就是：中国进入新时代，党领导一切。“十四五”期间，将是我国实现“两个百年目标”承上启下的关键期，将是建成“美丽中国”的关键期，“绿色发展”将是国家长期发展战略。
不管是新常态，还是双循环，通俗地说，就是持续两位数以上的高速经济增长期已经过去。“十四五”期间，平均经济增速，乐观预测在5-6%之间，保守估计可能会低于5%。故，因经济增长带来的能源需求绝对增量会非常小，未来各类一次能源主要是在现有能源消费的大饼中重新切割份额。“清洁低碳、安全高效”这八个字，将是相当长一段时间内，我国的能源战略。“十三五”期间，我国能源消费总量严格控制在50亿吨标煤以内，年均增速约2.8%。2020年，一次能源消费总量49.8亿吨标煤，增长2.2%，其中：煤炭占比约56.8%，可再生能源占比约15.6%，天然气占比约8.7%。未来，我国一次能源消费的结构将会沿着高碳——低碳——无碳的路线前进，天然气作为最清洁的化石能源，仍将有很大的发展空间。4、环保政策和“双碳目标”将是天然气发展的最大推动力“十三五”期间，在一次能源消费增速不到3%的背景下，天然气仍然能保持10%以上的平均增速，主要是依赖于“大气十条”、“打赢蓝天保卫战三年行动计划”等国家严格环保政策带来的潜力巨大的“煤改气”市场。“十四五”期间，在“30-60碳目标”的国家大战略背景下，天然气一方面作为煤炭的替代能源，一方面作为风光等可再生能源的调峰能源，仍将有很大发展空间。始于2017年的新一轮国家油气体制改革，在“十三五”期间已经陆续出台了很多政策和举措，比如门站价的逐步放开、国家油气管网公司的成立、对上中下游各环节的成本监审、储调能力建设要求、基础设施公平开放、上游勘探开发和LNG进口逐步放开等等，有利地促进了整个天然气产业的发展。对于城燃行业，政府对于配气价的成本监审、工程费的管控、保供责任的压实、储调能力的考核，在“十三五”期间已经初见端倪，“十四五”期间，仍将继续强化。另外，点供、直供、综合能源供应模式等多种能源、多种业态的竞争，也会给传统城燃业务带来不小的挑战。
以史为鉴，可知兴替。深入研究和总结中国城燃行业发展的历程，尤其是“十三五”期间天然气产业和城燃行业的发展态势，大体可以判断“十四五”期间城燃行业的发展趋势：上世纪90年代中期到2010年左右，是城燃行业的第一轮跑马圈地期，今天的城燃五虎、第二梯队，绝大部分项目公司都是在这个阶段纳入旗下的。到2015年左右，行业格局基本稳定，形成了央企、外资、民企三分天下的格局，城燃五虎加北燃、上燃、深燃等老牌国企组成的第一梯队已经牢牢扎好了篱笆、深深挖好了护城河，其他人很难在这个行业超越他们。然而，2017年之后，“气改”背景下，行业剧变，政策频出，城燃从原来仅仅是个小众公用事业行业，逐渐纳入国家宏观能源体系。天然气，源头和煤争，终端与电抢；三大油纷纷下场直接参与终端竞争；传统电力、能源大型央企和地方国企也纷纷进入天然气产业，还都特别看好城燃终端业务；再加上火热的“双碳目标”，风头无两的风光发电，整个中国能源行业在“十四五”期间都将会是一个动荡、打破、重构的时代，城燃行业也无法独善其身。新一轮的兼并整合，将是城燃行业“十四五”期间最主要也是最重要的发展趋势。这种整合，可能是现有第一梯队整合第二梯队及零散中小燃气公司，也可能是第二梯队之间的抱团取暖，也可能是第一梯队间的强强联合，还可能是现在还没发现的新进入者的降维整合，一切皆可能。看看2019年到2021年上半年，行业中的投资并购案例，这种趋势的苗头已经非常明显了。传统城燃公司的业务非常简单：批发回来天然气，再零售销售出去，顺带做点工程安装业务。新的环境下，此种业务模式已经难以为继，城燃头部公司早已开始转型和创新的探索，主要方向有两个：其一，依托庞大客户群，开展多种产品和服务销售业务。有的叫增值业务，有的叫延伸业务，有的叫非气业务。叫啥，不重要，核心就是卖各种东西，很多公司已经开发出了自己的电商平台。其二，提供一揽子综合能源解决方案。最早从天然气分布式能源，也就是三联供开始，现在已经探索到光伏、风电、氢能、充电桩、清洁供暖、工业园区能源站等多种业态。大型城燃公司，虽然各自的侧重点和打法不同，但从原来只是简单卖气向提供综合能源解决方案转型这个大方向的选择，真的是不约而同。“十二五”末期，行业主管部门和头部城燃公司就提出了“智慧燃气”的概念和发展目标，但客观地说，与电力、石油、甚至煤炭等其他能源行业相比，城燃的智慧化，或者说数字化、信息化发展，还有很大差距。最大的问题是，行业内智慧化水平参差不齐，头部城燃公司已经进入数字化2.0到3.0过渡的阶段，但还有数量众多的中小城燃公司连1.0的水平都还没到，啥事儿基本靠手。“十四五”期间，不管是主动还是被动，各类城燃公司都要面对整个行业智慧化水平快速提升的压力。在头部城燃公司纷纷向综合能源供应商转型的同时，“十四五”期间，将会有越来越多的原来不在城燃这个行业，甚至就根本不在天然气这个产业的公司进入，甚至是大举进入城燃领域。新的进入者又分为产业投资者和资本投资者，对于原有城燃公司，他们既是挑战，也可能是机会。
据博轶咨询统计，截至2020年底，全国大大小小的城燃公司至少有5000家，发展水平、企业实力差距很大。在剧烈变化的环境中，对于那些学习能力强、适应能力强的企业，变化是机会，能够趁机发展、壮大，变的更强；对于那些仍停留在垄断经营思维方式下、对变化不敏感、对竞争不适应的企业，变化就是挑战，日子会越来越难，突然有一天就会发现：这日子没法过了。希望，城燃同行们在“十四五”都还能继续过上好日子！但，这仅仅是笔者个人的主观良好祝愿。（作者：杨常新）
