俄罗斯战略研究中心制定天然气行业改革建议

俄罗斯审计署署长阿列克谢·库德林表示，商界委托俄罗斯战略研究中心（库德林兼任该中心主任）制定天然气行业改革的目标模型。他说，战略研究中心已经准备了一份报告，并会很快对此进行讨论。库德林强调，建立目标模型完全符合总统为制定国家发展战略而授予战略研究中心的任务。

俄罗斯《新闻报》表示，在其获得的《俄罗斯天然气市场发展前景》报告中模拟了几种情景。在每种情境下，俄罗斯天然气工业公司（Gazprom）都会失去对统一天然气供应管道系统的控制权和管道天然气出口的垄断权。在最优情况下，管道天然气出口权会转移给政府。俄联邦总统直属国家行政学院、Boston Consulting Group和IHS Global Limited已按照战略研究中心的要求建立了天然气行业发展模型。

《发展前景》报告指出，俄罗斯国内天然气市场目前正在严重扭曲和结构失衡的状态下运行，但国家为了维持大型公司的利益平衡，拒绝对系统进行改变。与此同时，俄罗斯为了向国外市场扩张而错失了机会，在技术发展方面更加落后。如果长此以往，21世纪20年代中期，俄罗斯天然气行业的税收收入将下降15%，到2035年，出口收入将不到1300亿美元。2021-2023年，行业内大型公司的债务与EBITDA的比值可能会超过5。

战略研究中心提出了至2035年的改革计划。研究中心建议改革从2018年建立市场发展委员会开始。其关键阶段是在2021-2022年将统一供气系统从俄罗斯天然气工业公司剥离。在该文件中被称为公司“内部功能的独立”，即在集团结构中保留独立的管道运营商，确保贷款不产生问题（俄气在2017年底的净债务是2.4万亿卢布）。报告认为，国家必须监督管道运营商的工作，确保其他公司能够公平地接入天然气管道和地下储气库。

俄罗斯天然气工业公司不仅需要与供气管道系统分离，还需要放弃对管道天然气出口的垄断。报告提议从2027年起放开天然气出口，出口配额将根据国内市场份额按比例分配。签订新出口合同的权力，以及“从国内生产商手中购买天然气以保障出口合同”的权利将转移到能源部下设的专门机构。

独立天然气开采商将要为放开出口市场买单。报告提出对天然气行业的税负进行调整，将俄罗斯天然气工业公司的税负减少20％，独立生产商则将增加30％。此外，所有开采公司都必须保障对国内市场的供应。[1]报告表示，天然气行业改革将促进经济，到2035年使俄罗斯GDP增长30%，联邦预算收入增长超过3万亿卢布/年。

[1]译注：目前俄罗斯天然气工业公司承担比独立天然气开采商更高的天然气开采税。

报告预计2018-2035年俄罗斯天然气工业公司的利润将减少4000-6000卢布/年（价格不变）。但天然气业务的收益率将增长20%，统一供气系统的数字化和国内燃气化项目的部分成本将由国家承担。独立天然气开采商将获得1000-2000亿卢布/年的利润增长。2017年，俄罗斯天然气工业公司在国内市场的份额为49%，到2035年将增至68%；但由于失去出口垄断权，其在出口中的份额将减少至59%。

《新闻报》称，俄气在内的多家油气公司、能源部和经济发展部未对此发表意见，战略研究中心称该文件是初稿，可能进行修改。

一些专家对这一改革方案持批评态度。惠誉（Fitch）专家德米特里·马林琴科指出，以放开市场和取消出口垄断为名，实际上建立的是政府计划。现在大部分合同都与现货价格挂钩，俄罗斯天然气生产商在欧洲相互竞争不会那么严重，而新结构无法对市场变化做出灵活的反应。国家能源安全基金会副总裁阿列克谢·格里瓦奇称，按照配额供应并获取出口收入并不难，但实施这一方案将为长期合同带来风险。Vygon Consulting研究主管玛丽亚·别洛娃同意格里瓦奇的看法，她认为，这对欧洲的供应也会产生风险。别洛娃称，欧盟委员会并不喜欢将俄气公司视为商业对手，因为该公司克里姆林宫的代理人，那么又怎么会愿意直接同政府打交道；更何况俄罗斯经常受到利用能源作为政治工具的指责。

东欧天然气分析公司(East European Gas Analysis)经理米哈伊尔·科尔切姆金认为，对于国家而言，改革方案好处并不明显。一方面，独立天然气开采商的利润将增长；但另一方面，谁也不想损害俄罗斯天然气工业公司的投资计划，这意味着，如果剥夺俄气的出口垄断权，公司的收入将大幅减少。利润和损失的平衡可能会偏向后者。马林琴科认为，战略发展中心制定模型的先决条件相当保守，基准情景包括每千方天然气175美元的长期出口价格，但在2018年，这一价格将接近250美元。

别洛娃称，出口渠道国有化曾一度在挪威成功应用，政府的天然气谈判委员会使各个公司减轻了组织天然气销售的负担。但同俄罗斯相比情况是不同的，挪威的天然气行业比较成熟，天然气出口实行非常透明的税费制度。

马林琴科认为，这种改革方案谁也不会满意，天然气工业公司失去出口垄断权和统一供气系统的管理权却只换到了降低矿产资源开采税的承诺；俄罗斯石油公司（Rosneft）、诺瓦泰克公司（Novatek）和卢克石油公司（Lukoil）的税负将增加，却没有获得独立的出口权，这种形式的改革可能性为零。