原标题：多领域用气需求推动国内天然气消费增速回升

来源：中国石化报/中国石化新闻网，本版文字由中国石化经济技术研究院 孔欣怡 高珊珊 马 莉 提供（ 责任编辑：王莹）

回顾2025年：天然气消费低速增长，结构持续优化

天然气消费低速增长，结构持续优化

2025年全球天然气市场在整体平衡中呈现“东弱西强”格局。供应端，全球液化天然气设施利用率提升推动LNG（液化天然气）出口量比上年增长3%；需求端则显现区域分化：亚洲市场受主要消费国家需求减量影响整体收缩，LNG进口量比上年下降5%，欧洲在补库需求增加以及替代俄罗斯管道气目标驱动下，LNG进口量比上年激增31%。三大市场基准价格均比上年上涨，一、二季度同比涨幅明显。我国天然气市场需求较为平淡，全年消费量预计增长2.4%。我国天然气供应分化明显，其中，国产气稳步增长保障能源安全，管道气进口持续增长，而LNG进口则受多重因素影响出现显著回调。

国际市场回顾

1.全球天然气市场呈“东弱西强”态势

2025年全球天然气市场供需基本平衡，三季度后供需偏向宽松，整体呈现“东弱西强”态势。供应侧，全球液化天然气设施利用率高于过去5年均值，1~9月，全球LNG累计出口量为3.2亿吨，同比增加4%。需求侧，亚洲市场基本面偏弱。1~9月，亚洲地区累计进口LNG2亿吨，同比减少5%，八成以上减量来自我国，其余减量来自印度和泰国等。日韩进口量小幅波动，其中日本累计进口LNG4881万吨，同比减少3%；韩国累计进口LNG3586万吨，同比增加6%，增量主要由三季度补库推动；印度累计进口LNG1851万吨，同比减少7%，主要因为高价限制价格敏感行业用气，叠加炎热程度降低。

欧洲市场供需呈稳定态势，可再生能源发电下降，叠加经济缓慢恢复，推动天然气消费回升。1~9月，西北欧天然气日消费量平均为4.1亿立方米，同比增加2%。受乌克兰过境管道气停止以及冬季后补库需求较大影响，LNG进口同比大幅增加，1~9月，欧盟27国+英国累计进口LNG1239亿立方米，同比增加31%。

2.三大天然气市场价格同比上涨

尽管前三个季度供应相对充足，但受冬季气温偏冷、美俄和中东紧张局势升级等因素影响，气价持续在偏高位置波动。三季度后，受亚洲需求偏弱影响，欧亚气价环比和同比均下行。1~9月，JKM（普氏日韩标杆天然气价格指数）均价为12.70美元/百万英热单位，同比上涨1.5美元/百万英热单位；欧亚市场价格趋势基本一致，但受春季后库存容量偏低、进口LNG大幅增加影响，欧洲市场价格同比涨幅更大。1~9月，TTF（荷兰产权转让设施天然气价格指数）均价为12.52美元/百万英热单位，同比上涨2.42美元/百万英热单位。美国主要受原料气需求增长推动，1~9月，HH（纽约亨利中心天然气价格指数）均价为3.48美元/百万英热单位，同比上涨1.26美元/百万英热单位。

国内市场回顾

1.国内天然气消费低速增长

2025年前三个季度，在我国经济韧性持续显现的背景下，天然气消费实现平稳增长，但国际气价高位、天气偏暖、可再生发电迅猛发展等抑制了消费增速。预估全年天然气表观消费量4346亿立方米，比上年增长1.2%；实际消费量4302亿立方米，比上年增长2.4%。消费变化主要受三方面影响：

• 一是城市燃气消费增速不及预期，供暖季偏暖是主要影响因素。北方地区“煤改气”已基本见顶，城乡居民生活用气增量整体有限。年初国内气温水平整体偏高，采暖用气量偏低。LNG与柴油比价关系大部分时段在经济临界点之下，预计全年LNG重卡新车销量18万辆，LNG加气需求比上年增长40亿立方米以上。2025年城燃用气量约1450亿立方米，比上年增长2.4%。

• 二是燃气机组利用率持续偏低，新机组投运是发电用气量增长的主要原因。2025年以来，华电惠州东江项目、深圳能源妈湾电厂升级改造气电项目等多个燃气发电项目并网投产，预计全年新增燃气发电装机容量约3000万千瓦。虽然夏季国内气电密集区域气温水平偏高，但替代能源发电量增长，气电调峰空间有限，气电利用小时数处于较低水平。同时，广东省电力市场改革后电厂缺乏增发动力，一定程度上也拉低了发电用气需求。2025年发电用气量预计750亿立方米，比上年增长12.3%。

• 三是工业领域面临内外压力，新旧动能转换支撑用气基本盘。前8个月工业总体增长，发挥宏观经济“压舱石”作用。年初受中美贸易摩擦影响，“抢出口”效应推动生产，随后关税政策延期执行，市场情绪逐步修复。7月起局部制造业开展“反内卷”行动，光伏、钢铁等行业减产影响天然气需求。尽管承压，但工业持续向新、向绿转型，高端制造、人工智能、新能源汽车等需求稳步增长，设备更新政策亦助推机械制造行业用气。然而，房地产行业持续调整仍拖累建材行业，开工率处于低位。预计2025年工业用气量约1767亿立方米，与2024年持平。

2.天然气供应整体充足，LNG进口量大幅下降

      2025年，国内天然气供应整体充足，天然气对外依存度约38.5%，比上年下降2.4个百分点；总供应约4346亿立方米，比上年增长1.2%。

      全年生产天然气约2610亿立方米，比上年增加115亿立方米，增长5.9%。煤制气产量有望超73亿立方米，比上年小幅提升。

      进口方面，全年进口管道气总量约837亿立方米，比上年增加77亿立方米，实现10.1%的显著增长；全年进口LNG约893亿立方米，比上年下降165亿立方米，降幅15.6%。主要受两方面因素影响：一是受对美LNG施加关税影响，美国资源进口量大幅下降；二是2025年国际现货价格高于长约，且国内市场供需宽松、国际市场供需偏紧，存在国际转卖套利空间。

展望2026年：天然气市场迎来重要窗口期

天然气市场迎来重要窗口期

2026年全球天然气市场将在供需格局重塑中迈入新阶段，全球供需整体平衡，但区域分化加剧，北美与中东供应增长强劲，亚洲需求回暖成为主要拉动力量。随着新建LNG项目陆续投产，市场由紧平衡逐步转向宽松，带动欧亚气价明显回调，而美国凭借出口能力跃升强化其市场地位，其国内供需趋紧推升市场价格。

我国天然气市场迎来“十五五”开局之年的重要窗口期：多重利好推动消费增速回升，预计2026年消费量增长超4.1%；供应结构持续优化，国产气稳步增长夯实能源安全基底，进口资源在国际合同执行与现货灵活调配间动态平衡。

国际市场展望

2026年预计全球天然气市场供需保持平衡，产量和消费量均小幅增长。亚洲及中东地区将是消费增长主要贡献者，北美和中东将是产量增量最大来源。

LNG市场方面，预计全球LNG市场处于紧平衡转向宽松的过渡期，整体供需保持平衡，亚洲需求将回升，增量主要来自我国，其余增量来自印度、孟加拉国等。在建LNG项目从2026年开始陆续投产，市场基本面逐渐向宽松状态过渡，预计2026年欧亚气价将明显回落。美国将从全球LNG市场的边际供应成为主体供应之一，与全球市场的联动性进一步增强。2026年，美国LNG产量将迎来大规模增长，原料气需求继续大幅增加，美国国内天然气消费和LNG出口之间竞争加剧，天然气供需格局进一步收紧，带动天然气价格小幅提升。

综上，预计2026年东北亚LNG现货均价在9.5~11.5美元/百万英热单位，欧洲TTF均价在8.5~10.5美元/百万英热单位，美国HH均价在3.4~3.9美元/百万英热单位。

国内市场展望

2026年，国内天然气市场整体供需形势更为宽松，俄气管道资源签署、美国LNG项目进口、俄罗斯北极2号项目出货情况尚不明确，对于2026年国内市场影响仍有待观察。

1.供需双侧同步改善，支撑天然气消费较2025年加快增长

2026年是“十五五”开局之年，预计政策继续推动消费扩大和内需增长，财政有望积极扩大有效投资，助力基建和制造业。技术突破将持续为经济注入新动力，助推高端制造转型和健康发展。但全球经济不确定性上升、贸易摩擦加剧及地缘政治紧张，使出口承压。

天然气方面，总体成本下降带动气价走低，利于下游用气需求提升；进口LNG长协转卖窗口收窄，更多资源进入国内加剧市场竞争。供需双侧改善，预计2026年天然气消费量超4478亿立方米（初步预计4478亿~4560亿立方米），比上年增长4.1%以上（4.1%~6%）。消费波动变化主要基于三方面考量：供暖季存在偏暖的概率；“反内卷”进程存在博弈，可能延缓产能出清和企业盈利改善；中美关税政策受多因素影响，走势尚不明朗。

城市燃气领域需求增长主要源于燃气管网扩展带动用气人口增加、商服及小型工业用户增长，以及非集中区自采暖扩大。但长期来看，城镇管网建设面临施工复杂、用气人口分散及旧管维护压力，农村“煤改气”见顶，新增用户对消费拉动逐步减弱。北方偏暖趋势若延续，2026年采暖需求可能受抑制。交通方面，LNG重卡经济性仍存，但受运输结构优化、货源减少及运价低迷影响，重卡用气增量约50亿立方米，CNG需求继续收缩。预计2026年城市燃气用气1500亿立方米，增长3.4%。

在工业用气领域，我国新一轮十大重点行业稳增长方案正在陆续出台，目前已发布了汽车、电力装备、电子信息制造业的稳增长工作方案，而钢铁、有色金属、石化、建材、化工、机械、轻工业等行业工作方案也将陆续推出，旨在稳住工业基本盘，促进工业经济实现质的有效提升和量的合理增长。这意味着主要工业行业规模持续扩大的同时，将加速绿色转型和落后产能淘汰，同时，企业利润改善叠加气价下降，有利于工业企业扩大用气。然而与房地产、传统基建强相关的行业用气需求可能恢复较慢，部分行业用气需求或仍处于疲弱态势，如与出口美国产品相关的行业。预计2026年工业用气需求1828亿立方米，增长3.5%。

发电用气需求增量主要来自新增燃气机组投产。2025年下半年及2026年国内有大量燃气机组集中投产，同时用气价格下降，构成对发电用气增长的基本支撑。预计2026年我国燃气发电总装机有望接近1.9亿千瓦，但发电利用小时受新能源发电快速发展、新型储能技术发展、广东容量电价政策调整等因素影响而降为2200~2300小时区间。预计2026年发电用气需求820亿立方米，增长9.3%。

2.2026年天然气总供应比上年增长，国产气是主要支撑

供应方面，预计2026年全年天然气总供应量4610亿立方米左右，增速6.1%。

国产气方面，“七年行动计划”于2025年结束，预计2026年国家仍将在勘探开发领域持续统筹谋划，推进国内油气增储上产，2026年国产气量有望达到2738亿立方米，增长4.9%。中国大唐阜新煤制天然气项目重启，但预计到2026年底投产，维持煤制气73亿立方米的年产量预测。

进口管道气方面，预计2026年进口量832亿立方米，下降0.6%。其中，中俄东线稳定供应；中亚管道受气源国与他国购销合同到期、上游生产存波动性及气源国内需增加的共同影响，供应存在变化的可能；中缅管道供应小幅波动。

进口LNG方面，2026年国内将有接近1500万吨LNG资源合约进入执行阶段，其他已执行的LNG进口合同将稳定供应，而俄罗斯北极2号项目虽有出货，但与之相关的进口合同目前仍走向不明。若按历史正常市场行情LNG合同执行情况测算，已无LNG现货缺口，故可能出现国际市场转卖、降低执行率等情况。但是，美国LNG资源若持续不进口或仅少量进口，将提供一定量的现货缺口。